ESG 금융상품이란? 착한 투자 상품의 진짜 수익률은?

ESG 금융상품은 환경(Environment), 사회(Social), 지배구조(Governance) 요소를 고려하여 투자하는 상품으로, 지속가능성과 사회적 책임을 중시하는 투자자들에게 주목받고 있습니다. 하지만 이러한 '착한 투자'가 실제로 수익률 측면에서도 경쟁력이 있는지에 대한 의문이 제기되고 있습니다. 이번 글에서는 ESG 금융상품의 개념과 실제 수익률을 중심으로 자세히 살펴보겠습니다.

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ESG 금융상품이란?

ESG 금융상품은 투자 대상 기업의 환경 보호 노력, 사회적 책임 이행, 투명한 지배구조 등을 평가하여 투자 결정을 내리는 상품입니다. 이는 단순한 윤리적 투자뿐만 아니라, 장기적인 리스크 관리와 안정적인 수익을 추구하는 전략으로도 인식되고 있습니다.

 

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ESG 투자 수익률: 실제 성과는?

1. 긍정적인 수익률 사례

• 하나은행 ESG 투자 포트폴리오: 2024년 하나은행의 ESG 투자 포트폴리오는 7%의 수익률을 기록하여 전통적인 투자 상품을 초과하는 성과를 보였습니다. 
• Kodex 아시아달러채권ESG플러스액티브 ETF: 이 상품은 적립식 기준으로 7.1%의 수익률을 나타내며, ESG 채권 투자에서도 안정적인 수익을 실현할 수 있음을 보여줍니다. 
• 글로벌 ESG 펀드 수익률: 2024년 글로벌 ESG 펀드의 평균 수익률은 12.6%로, 전통적인 펀드의 8.6%를 상회하는 성과를 기록했습니다. 

2. 부정적인 수익률 사례

• 미국 ESG ETF 수익률: 일부 미국 ESG ETF는 -17.7%의 수익률을 기록하며, 시장 변동성에 취약한 모습을 보였습니다. 
• 국내 ESG ETF 성과 분석: 국내 ESG ETF 7종의 분석 결과, 기초지수 수익률과의 괴리율이 발생하여 초과 수익을 기대하기 어려운 것으로 나타났습니다. 

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ESG 투자의 장단점

장점

• 리스크 관리: ESG 요소를 고려한 투자는 기업의 지속가능성을 평가하여 장기적인 리스크를 줄이는 데 도움이 됩니다.
• 사회적 가치 실현: 환경 보호, 사회적 책임, 투명한 지배구조 등을 중시하는 기업에 투자함으로써 사회적 가치를 실현할 수 있습니다.

단점

• 수익률 변동성: 일부 ESG 투자 상품은 시장 변동성에 취약하여 수익률이 낮거나 손실을 볼 수 있습니다.
• 투자 대상 제한: ESG 기준에 부합하는 기업에만 투자하기 때문에 투자 대상이 제한될 수 있습니다.

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결론

ESG 금융상품은 지속가능성과 사회적 책임을 중시하는 투자자들에게 매력적인 선택지입니다. 일부 상품은 전통적인 투자 상품을 초과하는 수익률을 기록하며 긍정적인 성과를 보이고 있지만, 모든 ESG 투자 상품이 높은 수익률을 보장하는 것은 아닙니다. 따라서 투자자는 ESG 요소뿐만 아니라 수익률, 리스크, 투자 대상 등을 종합적으로 고려하여 신중한 투자 결정을 내리는 것이 중요합니다.